Modern finans kuramı dahilinde getiri unsurunu risk unsurundan bağımsız olarak ele almak mümkün değildir. Rasyonel yatırımcılar yatırımlarında getirilerini maksimize etmek isterken, risklerini ise minimum kılmayı arzu ederler. Üstlendikleri fazladan risk karşılığında ise daha yüksek bir getiri ile ödüllendirilmeyi beklerler. Bu bağlamda BIST kapsamında hesaplanmakta olan bazı endeksler riske göre düzeltilmiş getiri metotları ile performans değerlemesine tabi tutulmuştur. Çalışmada BIST Sürdürülebilirlik (XUSRD), BIST Kurumsal Yönetim (XKURY), BIST Temettü (XTMTU) ve BIST Katılım 30 (XK030) endeksleri ele alınmış ve endekslerin riske göre düzeltilmiş getirilerinin hesaplanmasında M² Performans Oranı, T² Performans Oranı, Jensen Alfası ve Fama Ölçütü yöntemleri kullanılmıştır. Çalışmada 03.01.2022-30.12.2022 periyodundaki 251 günlük veri setinden faydalanılmıştır. Veriler Refinitiv Eikon’dan sağlanmıştır. Araştırma sonucunda Katılım 30 endeksinin tüm metotlar bakımından en iyi performansa sahip endeks olduğu tespit edilmiştir. Bu durum özellikle atıl sermayenin finansal piyasalara aktarımı ve dolayısıyla sermayenin tabana yayılarak etkin bir reel ekonomi oluşturulması yönünde önemli misyon edinen İslami endekslerin konvansiyonel muadilleri ile karşılaştırıldığında rasyonellik bakımından bir dezavantaj içermediğini kanıtlar bulgulardan birini oluşturmaktadır. Temettü endeksi ise tüm metotlar bakımından en düşük performansa sahip olmasına karşın, araştırma dahilinde ele alınan getirilerin sermaye getirisi olduğu unutulmamalı ve yatırım aşamasında ilgili şirketlerin sağladığı temettü kazancı da sermaye getirisine ek olarak ele alınmalıdır.